7月22日消息,科创板开市一周年,“科创50”正式登场了!今日收盘后,上海证券交易所和中证指数有限公司正式发布上证科创板50成份指数(简称“科创50”)历史行情,7月23日正式发布实时行情。

  科创50指数代码为000688,根据已发布的行情,今日开盘价1474.015点,报收于1497.23点,盘中最高达到1519.122点,最低1468.111点,成交量为9.91亿元。据悉,该指数以2019年12月31日为基日,基点为1000点。也就是说,截止目前,相比基点上涨了约50%。

  而根据历史行情数据,科创50最高点诞生于7月13日,盘中最高触及1721.976点,当天成交量为8.098亿元。

  “科创50正式发布,对A股权益市场意义重大。”一位券商分析师这样表示,科创50指数选取了科创板中市值大、流动性好的50只股票,反映最具市场代表性的一批科创企业的整体表现,这为投资者提供了衡量科创板整体表现的工具。

  成份股怎么筛选?

  先来了解下科创50的样本空间。根据《上证科创板50成份指数编制方案》,其样本空间包含科创板上市的股票及红筹企业发行并在科创板上市的存托凭证。

  由满足以下条件的科创板上市证券组成:

  第一,新股上市满6个月后纳入样本空间,待科创板上市满12个月的证券达100只-150只后调整为上市满12个月后纳入。“这样安排是考虑到科创板发展情况及制度特点,现阶段满12个月的新股还不够多。”一位券商投行人士称。

  第二,对大市值公司设置差异化的纳入时间安排。一种是,上市以来日均总市值排名在科创板市场前5位,定期调整数据考察截止日后第10个交易日时,上市时间超过3个月;另一种是,上市以来日均总市值排名在科创板市场前3位,不满足上一种条件,但上市时间超过1个月并获专家委员会讨论通过。

  同时,样本要求剔除:被实施退市风险警示的公司;存在重大违法违规事件、重大经营问题、市场表现严重异常等不宜作为样本的公司。

  在上述基础上,对样本空间内的证券按照过去一年的日均成交金额由高到低排名,剔除排名后10%的证券作为待选样本;对待选样本按照过去一年的日均总市值由高到低排名,选取排名前 50的证券作为指数样本。

  值得注意的是,编制方案提到,科创50的权重因子介于0和1之间,以使单个样本权重不超过10%,前五大样本权重合计不超过40%。

  “经流动性筛选后,以市值指标进行选样,实现对市场的客观表征。”上交所提到,采用自由流通股本加权,为避免个股权重过大对指数的影响,设置一定比例的个股权重上限。

  样本每季度调整一次

  根据编制方案,上证科创板 50 成份指数的样本每季度调整一次,样本调整实施时间为每年3月、6 月、9月和12月的第二个星期五的下一交易日。

  也就说,按照目前的情况,下一次科创50调整安排在今年9月14日。

  据悉,每次调整数量比例原则上不超过10%。采用缓冲区规则,排名在前40名的候选新样本优先进入指数,排名在前60名的老样本优先保留。

  “权重因子随样本定期调整而调整,调整时间与指数样本定期调整实施时间相同。在下一个定期调整日前,权重因子一般固定不变。”编制方案提到。

  除了定期调整之外,科创50还设有临时调整,当样本发生退市时,将其从指数样本中剔除。样本公司发生收购、合并、分拆等情形的处理,也有对应的维护细则。

  而指数定期审核时会设置备选名单,当指数因为样本退市、合并等原因出现样本空缺或其他原因需要临时更换样本时,依次选择备选名单中排序靠前的证券作为样本。

  科创板迎首批解禁

  7月22日,科创板满周岁,截至目前,上市公司数量已达133家,总市值约2.6万亿元。同时,这一天也是首批成分股解禁日。

  今日,将有25只科创板股票的总计31.5亿股解禁,按照最新收盘估算,解禁市值高达1790.9亿元。本周,科创板共有31家公司的32.4亿股解禁,解禁市值达1900.8亿元。其中,解禁市值超百亿的科创板公司有4家,分别是中微公司澜起科技虹软科技睿创微纳

  对于解禁,券商分析师观点各异。

  东吴证券首席经济学家陈李认为,科创板解禁市值占流通市值比例较高,面临较大的抛售压力。目前科创板的自由流通市值仅有3177.6亿元,科创板7-8月解禁市值占目前科创板流通市值的67%,预计解禁放开之后,科创板将面临较大的抛售压力。

  “若科创板股票因为减持而出现价格下跌,创业板或也将受到牵连。”陈李认为,创业板实行注册制,未来融资规模有望大幅增长,若此次科创板面临大额抛盘的压力,科创板指数出现下行,预计投资者也会担忧未来同样实行注册制进行大规模融资的创业板,连累到创业板指数行情的表现。

  不过,中金公司分析师则表示,虽然科创板首批公司解禁规模较大,占流通市值比例相对较高,但解禁期间的实际减持压力可能相对有限,首批公司解禁对科创板可能更多为风险偏好的影响而非实际资金面影响。

  国盛证券策略团队称,结合创业板经验,解禁短期冲击有限,长期则有望为资金入场提供配置良机。

  除此之外,科创50指数出炉,而备受关注的首批科创50ETF也呼之欲出,四家基金公司已于7月15日率先上报科创50ETF。

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责任编辑:陈志杰

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